Metodologia Verifica Ações
Entenda como o Verifica Ações calcula seus principais indicadores, rankings, Score VA e Radar de Oportunidades.
Como funciona nossa análise
O Verifica Ações utiliza informações fundamentalistas das empresas para calcular indicadores de valuation, rentabilidade, dividendos e segurança.
Esses indicadores são combinados em uma metodologia própria que permite comparar empresas e identificar aquelas que apresentam características que merecem uma análise mais aprofundada.
Indicadores Fundamentalistas
Os indicadores abaixo são utilizados como base para os cálculos de valuation e para a composição do Score VA.
ROE
Retorno sobre o patrimônio líquido.
No Verifica Ações, o ROE é calculado a partir da relação entre o Lucro por Ação (LPA) e o Valor Patrimonial por Ação (VPA).
Dividend Yield
Relação entre dividendos e preço atual da ação.
O cálculo utiliza o Dividendo por Ação (DPA) e o preço atual da ação.
LPA
Lucro por Ação.
Representa o lucro atribuído a cada ação e é utilizado pelo Verifica Ações em cálculos de rentabilidade, qualidade e no Preço Justo de Graham.
VPA
Valor Patrimonial por Ação.
Representa o patrimônio líquido atribuído a cada ação e é utilizado, juntamente com o LPA, no cálculo do Preço Justo de Graham e do ROE.
Valuation
O Verifica Ações utiliza duas referências de valuation para comparar o preço atual das ações.
Preço Justo de Graham
Estimativa baseada no Lucro por Ação e no Valor Patrimonial por Ação.
O cálculo é realizado somente quando LPA e VPA estão disponíveis e apresentam valores positivos.
Preço Teto de Bazin
Referência baseada nos dividendos distribuídos.
O método utiliza uma referência de Dividend Yield de 6% para calcular o preço máximo considerado pelo modelo.
Margem de Segurança
Compara o preço atual da ação com o Preço Justo de Graham.
Uma margem positiva indica que o preço atual está abaixo do valor de referência calculado pelo modelo.
Score Verifica Ações
O Score VA é um indicador próprio utilizado para facilitar a comparação entre empresas.
O Score VA é composto por cinco dimensões. Cada dimensão recebe uma pontuação de 0 a 100 e possui o mesmo peso na composição da pontuação final.
Valuation
20%Dividendos
20%Rentabilidade
20%Qualidade
20%Segurança
20%Valuation
Pontuação baseada nas referências de Graham e Bazin.
- +60 pontos se estiver abaixo do Preço Justo de Graham.
- +40 pontos se estiver abaixo do Preço Teto de Bazin.
Dividendos
Pontuação baseada no Dividend Yield.
- DY ≥ 6% → 100 pontos
- DY ≥ 4% → 80 pontos
- DY ≥ 2% → 60 pontos
- DY < 2% → 30 pontos
Rentabilidade
Pontuação baseada no ROE.
- ROE ≥ 20% → 100 pontos
- ROE ≥ 15% → 80 pontos
- ROE ≥ 10% → 60 pontos
- ROE < 10% → 30 pontos
Qualidade
Avalia a existência de LPA e VPA positivos.
- LPA positivo → +50 pontos
- VPA positivo → +50 pontos
Segurança
Pontuação baseada na Margem de Segurança.
100 pontos
80 pontos
60 pontos
20 pontos
Cálculo do Score Final
Dessa forma, todas as cinco dimensões possuem o mesmo peso na composição da pontuação final.
Radar de Oportunidades
O Radar apresenta informações adicionais para ajudar o usuário a identificar rapidamente características relevantes de cada empresa.
Top Score
Empresas são ordenadas pelo Score VA, da maior para a menor pontuação. Em caso de empate, o Preço Justo de Graham é utilizado como critério de desempate.
Melhores Dividendos
São consideradas empresas com Dividend Yield superior a zero, ordenadas do maior para o menor Dividend Yield.
Mais Descontadas
São consideradas empresas que possuem Preço Justo de Graham calculado. O ranking é ordenado pela diferença percentual em relação ao valor de referência.
Destaque do Dia
O Destaque do Dia corresponde atualmente à empresa que ocupa a primeira posição no ranking Top Score.
Análise Automática
Após o cálculo dos indicadores e do Score VA, o sistema gera automaticamente uma análise resumida da empresa.
O Radar também identifica pontos fortes e pontos de atenção com base nos critérios definidos na metodologia.
Classificação automatizada
O sistema também apresenta uma classificação baseada no Score VA.
- Score ≥ 85: perfil voltado a investidores de longo prazo com foco em valorização e dividendos.
- Score ≥ 70: classificação intermediária, recomendando análise conjunta com outros indicadores.
- Score < 70: recomenda-se aprofundar a análise antes de qualquer decisão.
Aviso importante
O conteúdo disponibilizado pelo Verifica Ações possui caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações apresentadas não constituem recomendação, indicação ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, considere seus objetivos, perfil de risco e demais informações disponíveis sobre o ativo.